世界新动态：功能性遮阳行业稳步发展渗透率提升空间巨大

商洛在线
2022-08-07 08:43:45
来源：上海证券报

光线控制、双效节能、防霉阻燃、抗菌防污……一种新型的功能性遮阳帘正在遮阳用品这个细分市场异军突起。上海证券报记者从业内获悉，近几年我国功能性遮阳行业稳步发展，有龙头企业研发的三大类功能性遮阳面料总计含100余项专利，部分产品在全球市场已获得定价权优势。

但功能性遮阳产品在国内外市场的渗透率差异巨大：国内尚不足5%，而海外已超过70%。分析人士表示，参照国外成熟市场的发展经验，国内功能性遮阳行业渗透率、民用需求和集中度提升空间巨大。

【资料图】

日臻成熟的海外功能性遮阳行业

建筑遮阳行业产品构成(图源：前瞻产业研究院)

建筑遮阳指在建筑物上安置具有遮挡或调节进入户内太阳光功能的遮阳设施。现代建筑遮阳所采用的主要遮阳产品根据应用功能可分为功能性遮阳产品和传统遮阳产品。功能性遮阳产品所采用的主体性遮阳材料主要包含阳光面料、涂层面料(遮光面料)、可调光面料三大类。

信达证券研究报告显示，建筑遮阳行业主要包含五大类产品：布艺窗帘、功能性遮阳产品、外遮阳产品、竹草藤麻窗帘以及配套产品(包含电机、配件和导轨铝型材料)。

功能性遮阳产品的特点在于双效节能——既能够遮阳隔热，大幅降低太阳辐射强度(从100%降至14%-35%)，从而节约空调电能；又能在有效遮光的同时过滤眩光，获取自然光线，节约照明电能。此外，相较传统布艺窗帘，这类遮阳产品还能通过采用不同的配方和工艺从而具备防污、防菌、阻燃和除甲醛等特殊功能。

始于20世纪上半叶的欧美建筑遮阳行业经过数十年的发展已日臻成熟，涌现出一批著名的行业巨头，如荷兰的Hunter Douglas(亨特道格拉斯)、美国的Phifer(飞佛)、法国的Mermet(梅尔美)、澳大利亚的Gale Pacific(盖尔太平洋)等。

其中Hunter Douglas的历史最为悠久，已超过100年，为全球建筑遮阳行业引领者。公开资料显示，该集团2020年、2021年的净收入分别为35.4亿美元和46.1亿美元，有显著增长趋势。

有数据显示，海外商用、家用、交通及户外遮阳产品的市场渗透率已超70%。

成长中的国内功能性遮阳行业

与此形成鲜明对比的是，国内功能性遮阳产品目前的渗透率还不到5%。据中国建筑装饰装修材料协会建筑遮阳材料分会的一项测算，2020年国内布艺窗帘市场规模达6000亿元，占建筑遮阳行业规模的94.13%，而功能性遮阳产品销售额仅占建筑遮阳行业规模的3.28%。

在国内，功能性遮阳产品主要被用于公共建筑，住宅类建筑中的应用较少。一位室内设计从业者告诉上海证券报记者，客厅和卧室的遮阳产品目前以布艺窗帘为主，功能性遮阳产品在家装中多用在入户玄关、厨卫等空间。

除了终端市场的消费习惯，渠道也会影响产品在消费者中的认知度。

玉马遮阳分管销售业务的董事、副总经理崔贵贤告诉记者，“在海外有大型商超或像‘BLINDS TO GO’这样专卖遮阳产品的线上商城等渠道，但国内的销售渠道相比国外稍微窄一些，以窗饰店售卖为主。”

国内外渗透率的差异还在于我国的功能性遮阳产业起步较晚，20世纪后期才被引入，行业格局分散、集中度不高。浙商证券研报显示，截至2019年底，全国3000余家功能性建筑遮阳行业企业中绝大多数为成品制造商，面料生产商较少。其中年销售额在3000万元以上的企业仅180余家，其余90%以上的中小规模厂商大多从事产业链中某个或某几个生产环节，在北上广江浙鲁形成了高度分工化的产业集群。

但近年来，国内也涌现了少数研发实力雄厚、生产技术和设备先进的优质企业。据信达证券研报显示，位于第一梯队的代表企业如玉马遮阳、西大门、先锋新材等十余家公司的市场份额合计占细分领域总产值20%。

国内功能性遮阳产品市场格局(图源：浙商证券)

功能性遮阳材料行业潜力较大

“欧美和澳大利亚属于成熟市场，消费群体形成了一定的购买频率，一般3-5年会再更换。而在亚洲、非洲及东南亚等地，功能性遮阳产品属于尚在成长期的品类。因此，国外的市场需求总体呈增长趋势。”崔贵贤表示，尽管国内产品市场渗透率较低，但近年国内需求也在逐步增长。

“(国内)需求变化主要体现在：一方面由于年轻人对新事物接触更快，其需求增长也更快，另一方面，由于功能性遮阳产品具备差异化优势，会对现有市场的一些存量产品比如低端布艺窗帘，形成一定的替代。”崔贵贤说。

2022年4月1日，《建筑节能与可再生能源利用通用规范》正式实施。在太平洋证券分析师丁士涛看来，功能性遮阳产品更符合国家节能降耗的要求，建筑节能改造有望提升功能性遮阳产品需求。

图源：投资者互动平台

随着过去几年国内外功能性遮阳产品需求的增长，国内相关龙头企业也不同程度受益，营收持续增长。

西大门、玉马遮阳和先锋新材三家龙头企业中，前两者的主营产品覆盖了遮光面料、阳光面料和可调光面料三个遮阳面料大类，先锋新材主营阳光面料和遮光面料(涂层面料、镀铝面料)及遮阳成品。

公开资料显示，西大门2020年至2021年的营业收入分别为3.54亿元、4.65亿元。2022年一季度，西大门营收再上台阶，同比增长23.48%。

玉马遮阳的营业收入同样增长显著。2019年至2021年，玉马遮阳营业收入逐年增长，分别为3.84亿元、3.85亿元和5.2亿元。2022年一季报显示，其营业收入仍呈上行趋势，同比增长9.64%。

（文章来源：上海证券报）