看了那么多股市“小作文” 感觉牛市要来了

商洛在线
2022-11-07 16:01:32
来源：每日经济新闻

最近两周，感觉A股市场行情跟各种股市“小作文”关系匪浅。

(资料图片仅供参考)

上周的“小作文”，实际上很多事后都被证明是假的，有些是假冒券商的观点，有些甚至是恶意散播的虚假传闻。但市场似乎不管不顾，沪指一口气收复3000点整数关，3100点也近在咫尺。

而今天，某主流大报发文《治理“小作文”是篇大文章》，而虚假的股市“小作文”也终于消停了。确实，恶意散播谣言，编撰虚假股市消息，确实应该被治理，尤其那些凭借散播谣言来获利的不法之徒，更应该受到法律的制裁。

但当市场持续低迷，严重缺乏信心的时候，也需要有实力的机构、权威的专家来发出声音，通过正规的股市“小作文”，来传播市场的价值，分享投资机会，并给投资者带来信心。如果这个市场完全听不到任何声音了，那也不是好事。

要想治理股市的虚假“小作文”，也需要有更多的权威机构，发布真正掷地有声的“大作文”，才能让虚假文章无路可走，让虚假“小作文”彻底没了市场。

于是，今天看到了更多的股市文章，一时间感觉牛市要回来了。

首先，是此前一直态度谨慎的半夏投资李蓓发布“小作文”——她终于“空翻多”了。李蓓在其半夏投资的官方公众号中发文称，A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点，站在新一轮长期牛市的起点，市场可以先走第一步。

除了半夏投资外，还有多家券商的“小作文”也正式出炉了。

比如，中信证券：修复行情的右侧买点已经确认。这里，所谓“右侧买点”，实际上就是市场的低点已经出现了，未来基本上不会再回到这个地点，而是不断向上运行了。

中信证券认为，随着政策、经济、汇率、地缘环境预期等因素全面迅速改善，市场从情绪性恐慌交易，转向基于政策预期的博弈性交易。整体来看，全面修复行情的右侧买点已经确认，节奏上稳步持续。

具体而言，一方面，政策上，具体的图景更加细化和明朗；经济上，未来经济修复可期；汇率上，人民币对美联储加息脱敏；地缘上，环境预期迅速改善。另一方面，从投资者的行为特征来看，北上资金流出趋势逆转，活跃私募仓位在10月以来持续保持低位，市场呈现活跃资金定价的特征，私募加仓和交易型外资回流成为重要边际力量。

目前，市场当前处于政策驱动的全面修复行情的上半场，预计基本面和估值切换驱动的行情将在下半场接力，因此配置上投资者可继续侧重弹性。

再看另一家顶流券商中金公司的小作文：

展望后市，虽然投资者短线情绪有所修复，但在内外部阶段性因素扰动下，不排除市场短期走势可能有所反复。投资者的预期持续改善，可能需要更多积极催化因素支持，如海外紧缩和地缘风险的影响能否明显缓解等。

不过，中期来看，中国内需潜力大、改革与挖潜空间足，只要政策适度发力，从6-12个月的角度看，市场机遇大于风险。

配置方面，建议投资者以低估值、与宏观关联度不高或景气程度尚可且有政策支持的领域为主。成长板块当前整体预期不算低、仓位依然相对重，系统性配置机会可能还需要观察。

很明显，中金公司短期还是比较谨慎的，但从中长来看，认为未来半年到一年都充满机会，这又让人对未来充满期望。

和中金公司观点类似的，还有国泰君安。

国泰君安认为，展望后市，短期交易的边际胜于预期的边际，因市场仍缺乏经济预期和风险偏好的扭转性因素，因此“抢收益”行情后，指数仍有波动的可能，投资者需要提高仓位的灵活性，打好游击战和运动战。

此外，招商证券态度非常积极，他们认为A股新十年周期开启，当前是较好的布局窗口。行业配置方面，建议继续对高端制造、医疗医药、新能源和军工进行中期布局，并关注低估值但可能受益于稳增长预期升温的板块。

平安证券认为，A股市场上周迎来反弹，市场情绪明显改善。海外方面，美联储对A股的影响逐渐消退。国内方面，三季度经济数据公布，上市公司三季报业绩风险进一步释放，扩大有效内需预期抬升。

很明显，主流券商的观点，其实还是略有分歧的，不过有分歧是好事，就怕预期过于一致了，反而不利于行情的发展。而从各路机构总的态度来说，其实普遍还是偏乐观，即便短期认为还有波折的，对于中期走势也依旧是看好。总之，看完这些“小作文”，觉得牛市可期。

最后再说今天的盘面，符合短期有波折的行情判断，沪指窄幅震荡，最低跌到3054点，最高反弹到3088点，最终各类指数全部红盘报收，只有科创50指数下跌约1%。当然，科创板的回落，主要还是因为前期科创板的反弹太强了。

此外，今天虽然多方的攻势不如上周那么猛烈，但两市成交依然突破1万亿，说明做多情绪依旧较高。而两市热点也此起彼伏，比如有色金属、教育板块、元宇宙概念等，都表现突出。

另外，体育产业板块成为新热点。

消息面，国家体育总局等八部门共同印发了《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》。其中提出，到2025年，户外运动产业高质量发展成效显著，基本形成供给与需求有效对接、产业与生态协调发展、产品与服务品牌彰显、业态与模式持续创新的发展格局。户外运动场地设施持续增加，普及程度大幅提升，参与人数不断增长，户外运动产业总规模超过3万亿元。

这个消息，可不是股市“小作文”，而是正式的消息。消息一出，牧高笛强势涨停。而在今年10月，牧高笛三季报由于不及预期，股价连续跌停，套得重仓机构“死去活来”。一直到11月初，牧高笛宣布公司自购计划，才让股价止跌企稳。如今户外运动产业发展规划的发布，简直是“救命”。除了牧高笛之外，三夫户外、浙江正特、探路者等都有较强表现。

此外，与体育产业相关的个股，今天也集体走强。中体产业、星辉娱乐、舒华体育、金陵体育等集体大涨。

实际上，还有一个重要事件，将是刺激体育板块走强的重要因素，那就是2022年卡塔尔世界杯的即将开幕，也将成为体育板块，尤其是博彩概念股走强的重要时间窗口。

（文章来源：每日经济新闻）

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