22家机构抢筹！800亿龙头股定增揭晓高毅冯柳获配4.3亿！定增赚钱概率提升？

商洛在线
2022-12-29 08:16:49
来源：券商中国

备受关注的液压件龙头的定增结果揭晓！

12月28日，恒立液压(601100)披露定增发行情况报告书，发行价为56.4元/股，发行股数总量为3546万股，募集资金总额近20亿元。

(资料图片仅供参考)

值得注意的是，液压件龙头的定增备受各大机构资金的追捧，一共吸引了22家机构抢筹，不乏高盛、GIC Private Limited(新加坡政府投资公司)、阿布扎比投资局等知名外资机构，最终发行对象确定为8名。

其中，高毅明星基金经理冯柳掌舵的邻山1号远望基金获配4.3亿元，新加坡政府投资公司获配4.86亿元，国泰君安资管亚洲获配4.3亿元。

数据显示，今年以来由于市场大幅下跌，定增个股的破发率高企，不少机构出现浮亏。不过，下半年以来，定增市场明显回暖。一方面，已有9家上市公司成功进行了超百亿元的定向增发融资，百亿私募则已斥资超30亿参与定增；另一面，四季度的折价率不断下行，私募参与定增赚钱概率有望提升。

22家机构抢筹，冯柳获配4.3亿元

12月28日，恒立液压披露了《非公开发行A股股票发行情况报告书》，发行价为56.4元/股，发行股数总量为3546万股，募集资金总额近20亿元。

本次恒立液压的发行底价是51.42元/股，最终发行价为56.4元/股，大约是87折。11月定增的平均折价率83折，即恒立液压的定增整体高于平均折价率。

参与恒立液压的定增阵容还是相当豪华，一共吸引了22家机构抢筹，不乏高盛、GIC Private Limited(新加坡政府投资公司)、阿布扎比投资局等知名外资机构，最终发行对象确定为8名。

其中，高毅明星基金经理冯柳掌舵的邻山1号远望基金获配4.3亿元，获配762.41万股。恒立液压颇受冯柳喜爱，2021年二季度末新进为十大流通股东，首次买入647.67万股，三季度末则一举加仓至5000万股。截至今年三季度末，冯柳仍持有2500万股，此次参与定增获配后，持股数量增加至3147.67万股。

此外，新加坡政府投资公司获配4.86亿元，国泰君安资管亚洲获配4.3亿元，高盛和阿布扎比投资局分别获批1.3亿元和1亿元，中欧基金和汇添富基金分别获配2.53亿元和1.7亿元。

恒立液压表示，本次非公开发行募集资金主要用于恒立墨西哥项目、线性驱动器项目、恒立国际研发中心项目、通用液压泵技改项目和超大重型油缸项目。项目建成并达产后，将帮助公司进一步开拓海外市场，增强公司产品市场竞争力，进一步巩固公司的行业龙头地位。

2022年前三季度，恒立液压实现营业收入59.2亿元，同比下降17.6%；归母净利润17.5亿元，同比下降11.9%。光大证券在研报中指出，恒立液压通过非标与泵阀产品拓宽成长边界，有效降低工程机械单一行业波动影响，海外市场空间广阔。随着近期原材料成本下行，预计公司盈利能力有望提升。

四季度定增折价率下行，私募参与定增获利概率提升

值得注意的是，今年以来由于市场大幅下跌，定增个股的破发率高企，不少机构出现浮亏。今年来A股上市公司定增募集额为6695亿元，创下近五年新低。

下半年以来，定增市场明显回暖，已有9家上市公司成功进行了超百亿元的定向增发融资。其中，锂电池龙头宁德时代是近半年定增融资额最大的，融资近450亿元，参与定增的以公募机构居多，目前股价在机构参与定增的成本线附近。

高毅资产、景林资产等头部私募在下半年不断出手。

私募排排网数据显示，近半年来，百亿私募已斥资超30亿参与定增。其中高毅资产一家就获配24亿，其中复星医药定增获配近20亿元，而杰瑞股份定增获配近4亿元；景林资产旗下两只基金则现身金博股份的定增名单中，合计获配金额约为3亿元。

此外，还有44家百亿以下规模私募在近半年参与了定增，定增获配金额近40亿元。整体来看，近半年参与定增的投资者平均浮盈比例为22.57%，盈亏中位数为11.37%，超7成个股的定增是让投资者处于浮盈状态。

2022年四季度的折价率不断接近80%。11 月平均折价率为83%；截至12月27日，12月份平均折扣率约为84%左右。

有机构指出，按目前的定增计划安排，可以预期1月份平均折扣率依然会保持在低水平。折扣让利使得机构投资者参与定增拥有了足够的安全垫，投资正收益的概率性大大增强。

（文章来源：券商中国）