全球快讯:巨丰微策略:市场仍有上行的基础和动力 对市场看高一线

  • 商洛在线
  • 2023-03-06 14:59:21
  • 来源:巨丰投顾


(资料图片仅供参考)

观点:继一月之后,二月PMI超预期回升,并创2012年5月以来新高。制造业活动加快的同时,经济修复预期在加速。政策不断推进和落地,全年经济向好趋势在即。当前流动性保持合理充裕,A股估值仍处于历史低位,中期配置价值凸显,看好A股整体回升的投资机会。短期,A股将正式进入“两会”时刻,随着重要报告的落地,市场确定性逐步提升,在稳复苏趋势下,有望达成新的一致性向好预期。重点关注内部增量资金的同时,留意市场新主线的形成。

海外美股连续两日回升,海外市场短期企稳。沪深两市今日开盘不一,开盘后震荡走低,沪指小幅下行,而深成指一度走低。午后,两市探底回升,深成指盘中强势翻红,而权重板块压制下,沪指表现稍微。尾盘,两市小幅走低,全天虽然震荡,但沪指继续创近期反弹新高。盘面上,电力设备领涨,国防军工、社会服务、农林牧渔以及医药生物等多板块涨幅居前,而煤炭板块领跌,非银金融、房地产以及银行等权重板块杀跌。

本周开始,市场正式进入“两会”时刻。随着重要报告的落地,我们关注到国内全年经济增长目标为5%左右,虽然貌似低于市场预期,但体现出经济恢复的信心,大概率实现目标的前提下留有余地,也为可能的超预期完成埋下伏笔。当然,目标的确立,也基本使得此前市场的不确定性消失,即虽然可能是弱复苏,但全面实现目标的一致性将再次强化,或对市场带来一定的提振。此外,历来经济相关政策对会议期间市场表现有重大的影响,相关板块或概念有望成为市场新主线。

按照以往的规律,重要会议时期,市场整体以震荡以及小幅回调为主,会后可能会有新的方向和风向的选择。不过,在会议期间,市场就已经开始酝酿,并且小幅呈现。比如此前,我们看市场权重股表现坚挺,但是今日盘面上 ,中字头虽然继续逞强,但权重股成为抑制指数上行的绝对力量,这或许和此前护盘有关,但也可能和市场新的风向变化有关,具体如何还值得观望。不过,从历史风格表现看,重要还有期间,消费以及大盘风格仍占据主动,不妨继续做参考。

当然,除了市场不确定性的逐步削弱以及风向的可能转变,我们还需要关注市场增量资金的变化。此前,增量资金整体回流,两市成交也频频逼近万亿,但整体流入并不十分明显,如果两市成交能再上一个台阶,那么指数就仍有继续上行的空间。而这个增量,主要关注内资的承接力度,也就是重要会议之后资金的整点倾向。不过,在多方的提振的支撑下,我们认为内资有望继续回流,对市场带来新的提振。

整体上,市场进入重要的“两会”时刻,随着此前不确定预期的逐步削弱,市场向好的一致性也有望逐步形成。接下来,政策继续提振以及增量资金有望回流下,市场仍有上行的基础和动力,对市场看高一线。而在重要会议期间,重点留意政策导向下,新的主线的形成以及增量资金变化对市场产生的新影响。

(文章来源:巨丰投顾)

标签:



推荐More