五月行情收官沪指险守3200点！下一个风口在哪？

商洛在线
2023-05-31 18:16:45
来源：每日经济新闻

今天，五月行情最后一个交易日，A股市场再次陷入调整，尾市跌幅有所收窄，最终沪指险守3200点整数关。

Z哥认为，这两天多空双方围绕年线反复争夺倒也正常。但愿随着6月行情的到来，市场能够有新的变化。

(资料图片)

回顾5月行情，月初市场来到阶段高点，沪指在3418点见顶回落，随后持续调整，并在年线附近反复争夺。

这一阶段的下跌，市场层面主要是中特估、AI两大主题全线调整所致。

成交量的下滑，显示增量资金攻击不足。本月北向资金总体流出，而公募基金发行遇冷，5月新成立基金仅28只，募集规模213亿，创下2015年9月以来的新低。

宏观面上，部分经济数据低于预期，和人民币汇率持续走低，也对市场有影响。

不过，Z哥认为，市场的调整，已经消化了诸多不利因素，现在这个阶段不必过于悲观，经济的复苏本身就是相对复杂曲折的过程，因此我们对于市场还是需要有足够的耐心和信心。

接下来再说今天的盘面，热点依旧很清晰，AI芯片、英伟达概念、算力概念继续扮演市场明星。鸿博股份5连板，佰维存储20CM涨停、寒武纪尾市狂拉8%。

5月以来，整个人工智能方向的行情，一度出现比较明显的调整，尤其是游戏板块，在游戏ETF翻倍之后，回撤幅度也相对较大。但是，到了5月末，英伟达掀起人工智能的新一波狂潮，鸿博股份等大牛股的创新高，也最终令AI这个大方向重回热点。

不过站在当下，如果要想再次加入AI，确实需要不小的勇气。

中特估的调整，也暂时还没缓过劲来，目前来看，可能这是稳住指数的重要武器。也就是说，如果指数很危险的时候，中特估会站出来“救场”，但难有较好的交易性机会出现。

那么我们不妨想一想，还有什么板块能成为新的风口？

炒股就是要敢想，只有敢想，才敢干。

昨天马斯克来中国，成了热点。于是，业界开始发挥想象力了，会不会马斯克准备到中国来开机器人工厂？因为特斯拉在上海开工厂，已经取得了很大的成功，而这次马斯克如果到中国，又准备在上海开机器人工厂的话，无疑对中国机器人产业链带来巨大的拉动。

前不久，上海市经信委智能制造推进处副处长陈可乐表示，下阶段，上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。虽然此事纯属猜测，八字还没有一撇，但结合现在的焦点新闻，业界发挥想象力，目标直指机器人板块，确实还是值得关注。

在前不久的特斯拉2023年股东大会上，马斯克提到有两个新产品在研发，新产品的设计和制造技术在整个行业里面都是非常超前的，马斯克个人认为两个新产品发布后每年的销售量可能会超过500万。

此外，马斯卡开始阐述人形机器人：机器人的电机、控制器和电子设备，全部是自主设计的，特斯拉有世界一流的电机和电子团队，可以设计出了这个世界上本不存在的一种机器人。

马斯卡认为，如果按照人的数量和机器人的数量来比，如果做成2：1的话，人形机器人的需求可能会远远超过对汽车的需求，对于特斯拉长期来讲，马斯卡认为未来特斯拉长期价值可能都是Optimus给的。

对此，天风证券认为，2023年特斯拉股东大会，马斯克花大量篇幅阐述了机器人，一方面是对市场空间广阔的畅想，另一方面是对特斯拉在人形机器人上信心的表达，甚至认为特斯拉长期价值是人形机器人给的。

通过特斯拉车端核心供应链了解到，产业链在积极配套特斯拉机器人，某核心供应商于本周一再次收到最新图纸，我们据此推测特斯拉机器人正处于加速推进中。

天风证券建议，继续保持重点推荐TSL人形机器人供应链（仅考虑制造端，不考虑算法软件）：兆易创新（芯片）、拓普集团（线性关节）、三花智控（旋转关节）、鸣志电器（空心杯电机）、江苏雷利（滑动丝杠、行星滚柱丝杠、空心杯电机）、汇川科技（伺服电机）、绿的谐波（谐波减速器）。

其实，从券商推荐的标的来看，也并非所有都有好的表现。毕竟，券商是产业链全覆盖，但股票好不好，还是要看资金的喜好。

目前，机器人产业链上，表现最强的是鸣志电器，以及绿的谐波。

西南证券指出，高端空心杯具备深壁垒，Tesla人形机器人订单有望落地，打开想象空间。高端空心杯电机主要用于工控、医疗、航空航天、半导体等，公司经过长周期、高资金的前期投入，现已深度绑定海内外巨头，空心杯电机位居全球第一梯队、对标海外巨头Maxon等。公司向Tesla人形机器人中最核心的手指关节送样空心杯电机，在具备可靠性的同时，相比外资更具成本优势。根据测算，目前1台人形机器人中空心杯电机价值量约1.2万元，占比约8%，综合考虑到公司产品技术实力及口碑等方面，该项目订单大概率会落地，公司有望随Tesla客户起量而带来高业绩弹性。

绿的谐波是我国谐波减速器制造龙头，已经积累了一大批工业机器人、数控机床等高端装备行业的优质客户。

前不久，绿的谐波与三花智控签署合作协议，在墨西哥共同组建谐波减速器合资公司。

太平洋证券认为，谐波减速器是人形机器人核心零部件，有望借助三花进入人形机器人供应链。此次战略合作，在三花墨西哥工业园成立谐波减速器合资公司，将充分利用三花智控海外客户关系、渠道资源优势，开拓公司谐波减速器海外市场，公司作为全球谐波减速器领军企业，与三花智控合作，有助于进入人形机器人产业链，相比工业机器人，人形机器人需要更多的自由度，谐波用量更具想象空间，目前多巨头正积极在人形机器人领域布局，其应用领域正在逐步打开，若未来能够实现量产，将打开谐波减速器成长天花板。

（文章来源：每日经济新闻）

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