六大快递上半年净赚超115亿：中通净利领跑单票价格同比下滑

商洛在线
2023-08-31 08:58:01
来源：澎湃新闻

今年上半年六家快递公司业绩大幅上涨，继续挖掘市场份额，下半年单票收入或将上调。

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截至8月30日，顺丰控股（002352.SZ）、中通快递（ZTO.N，2057.HK）、圆通速递（600233.SH）、申通快递（002468.SZ）、韵达股份（002120.SZ）、德邦股份（603056.SH）六家快递公司陆续发布完2023年上半年业绩。

今年上半年，六家快递公司总营收达2264.43亿元，归母净利润总计115.78亿元。其中通达系快递（中通、圆通、申通、韵达）营收共计863.84亿元，归母净利润共计71.59亿元。

今年上半年六家快递公司业绩盘点。澎湃新闻记者制图

截至8月30日收盘，顺丰控股报43.85元，跌1.57%；中通快递港股报184.5港元，跌3.81%；圆通速递报14.9元，涨1.64%；申通快递报9.78元，跌0.71%；韵达股份报9.87元，涨0.41%；德邦股份报15.79元，涨0.06%。

上半年顺丰、韵达营收下降但净利大增，德邦净利增近2倍

具体来看，“快递一哥”顺丰控股今年上半年保持千亿营收，在6家快递公司中依旧遥遥领先。上半年实现营收1243.66亿元，增速同比下滑4.38%，这也是顺丰2017年上市后首次半年度营收同比下滑，但仍明显高于2021年及此前业绩。

顺丰控股2017年上市后业绩情况。

通达系快递（中通、圆通、申通、韵达）今年上半年营收共计实现863.84亿元，归母净利润为71.59亿元。

其中，申通快递上半年实现营收190.86亿元，同比增速远超“通达系”其他三家，达27.58%。圆通速递、中通快递营收分别为270亿元、187.24亿元，同比分别增长7.71%、13.06%。值得一提的是，韵达股份上半年营收为215.74亿元，同比下滑5.58%，与顺丰成为六家快递企业中仅两家营收实现同比下滑的公司。

聚焦大件快递的德邦股份，上半年实现营收为156.93亿元，同比上升6.03%。2013年，以快运业务起家的德邦股份战略转型开展快递业务，2018年正式全面发力大件快递业务，今年上半年，公司的快递业务收入占总收入比重为63.86%。

今年上半年，六家快递公司均实现较强的盈利能力。其中中通净利润最高，达42.12亿元，同比增长55.37%。顺丰净利仅次于中通，达41.76亿元，同比增长66.23%。

顺丰控股方面表示，上半年利润增长，一方面来自于顺丰不断扩大优势业务的增量，另一方面也得益于业务结构调优及新业务扭亏为盈，同时得益于内部精细化管理带来的成本下降。

圆通净利为18.6亿元，同比增长4.89%。申通净利2.18亿元，同比增长15.73%。韵达净利8.69亿元，同比增长57.68%。德邦净利为2.43亿元，得益于去年“联姻”京东物流，获得一定物流增量，上半年净利同比增长近2倍。

扩市场份额成快递企业发展重要方向，顺丰表态“电商平台自建物流”

目前我国快递行业已较为成熟，快递企业积极通过各种方式，持续扩大自己的业务领域和网络范围，抢占市场先机并扩大市场份额。当前，扩大市场份额成为快递公司业务发展的重要方向。

业务量方面，六家快递公司上半年包裹量超460亿件，市场占有率达77.56%。其中，中通市占率最高，达超23%。其次为圆通、韵达、申通、顺丰，市占率分别为16.43%、14.12%、12.97%、9.88%。而德邦市占率为0.64%。

其中，顺丰和韵达市场份额同比有所下降。而中通和申通市占率同比均超过1个百分点，分别为1.21个百分点和1.88个百分点。

“公司高度重视业务规模的提升，这也是未来竞争格局改善的重点。”申通快递管理层在8月29日的业绩说明会上表示，展望未来，公司目标是要持续实现高于行业平均水平的件量增速，这样公司才能在未来的行业格局当中站稳脚跟，因此当下公司将市场份额目标摆在了十分重要的位置。

中通快递集团创始人、董事长兼首席执行官赖梅松在8月30日的财报电话会上表示，中通一直保持盈利、市场份额与服务三个平衡做好的策略，力争达到今年市场份额年增长至少1.5个百分点的目标。

在8月23日的投资者电话调研中，圆通管理层表示，今年下半年，公司将继续坚持以客户体验为中心，立足数字化能力，深化践行服务质量战略，推动落实全网一体数字化、标准化，进一步夯实核心竞争力，增强产品定价能力，提升业务规模和市场份额。

作为快递业务量增长的主要驱动力，电商市场的增速从高爆发性走向常态化平缓增长，在增量空间减弱下，快递头部企业在存量市场的竞争可能会加剧。

今年5月18日晚，阿里巴巴集团宣布菜鸟将启动探索上市，预计在未来12-18个月内完成。6月28日，菜鸟集团宣布推出自营快递业务“菜鸟速递”，还表示菜鸟将加快国际快递和海外本地快递的建设。内部和外界将该自营业务解读为对标顺丰与京东。

顺丰也在业绩说明会上回应称，电商平台自建物流的诞生说明消费者对快递服务的需求在升级，而大多数的第三方快递企业难以满足这种要求，因此平台决定下场自建，但打造一张全国性的快递网络并非易事，需要时间、巨额投入和多年积累的运营经验，行业中也不乏有其他平台自建物流，经营数年但影响力有限，也尚未盈利。

顺丰进一步表示，随着行业的服务标准的提高，顺丰会受益，因为顺丰一直强调的高品质和差异化服务是行业最高标准，在行业服务竞争的背景下，客户会把同行无法履约的业务转给顺丰。综上，电商平台自建物流这一动作对顺丰而言是机会大于挑战。公司会持续发展直营网络支撑的电商标快产品，捕捉电商市场增长的红利。

上半年价格战又起？多家快递公司回应下半年竞争趋势和单票价格发展逻辑

今年上半年快递竞争态势相对增强。根据国家邮政局数据，上半年快递业务量完成595.2亿件，同比增长16.2%，快递业务收入完成5542.9亿元，同比增长11.3%；单票收入为9.31元，较去年同期略微下降。

据了解，快递企业营收和单票收入的统计口径不同。主要快递企业中，顺丰快递为直营模式，营收包含全网快递收入；加盟制快递企业只计算总部收入，其中圆通速递、申通快递、韵达股份为国内A股上市公司，营收和单票收入包括派费；中通快递营收和单票收入不包含派费，且已扣除对网点的激励。

今年上半年，顺丰以及通达系快递公司单票收入均实现同比下滑。通达系中的圆通、申通、韵达单票收入比较接近，分别为2.44元、2.35元和2.45元，分别同比下滑6.03%、8.20%以及3.16%。顺丰速运物流板块单票收入为15.8元，同比降幅最小，为0.6%。

对于快递服务单票收入下降，申通解释称，主要是今年公司主动调整和优化产品结构，轻量化小件占比提升，同时随着宏观经济复苏、供应链恢复通畅，公司根据市场情况调整了与网点的结算政策所致。韵达表示，主要系货品结构变化、公司对平台件结算规则予以调整以及市场因素所致。顺丰指出，主要因为产品结构的变化，公司整体保持健康的产品结构，针对不同产品匹配相适应的营运模式与资源，不断提升产品效益。

中通快递单票收入为1.32元（不包含货代业务及派费），同比下滑超5%。中通快递首席财务官颜惠萍表示，核心快递业务单票收入下降，主要受直客业务占比减少、轻小件价格策略的施行及增量补贴的综合影响。

“2023年上半年快递行业实现了较快的增长，尽管低价竞争依然存在，快递行业中长期的格局演变愈发明朗，以低价竞争得来的市场份额往往不可持续，许多时候甚至还会得不偿失。”赖梅松在财报电话会上表示，中通原则是亏本快钱不做，其实今年五六月份后的政策是延续三四月的政策，没有做太大的调整。二季度中通快递的单票收入是下降的，也更多让利到生态两端。

谈及未来的单票价格趋势，赖梅松表示，每年七八月单票价格基本都是往下走，通常快递行业到九十月的体量会比七八月增长10%以内，而11月还会再增长，进入全年高峰期。届时每家快递公司富余的产能会得到充分释放，判断下半年竞争会趋于稳定，价格会局部得到修复。

申通快递管理层也在业绩说明会上表示，当下这个时点是快递行业的传统淡季，价格在这个季节会有一些波动，这个波动包含一部分的价格竞争，同时也包含轻小件货重的影响，“我们认为这个波动还是在公司的预期范围内的。”

展望下半年，申通快递管理层表示，一般10月份快递将逐步进入旺季，旺季期间，快递企业需要加大产能投放，储备分拣人力以及预留部分干线运力以备旺季需求，这期间由于成本因素的传导，快递的价格可能会有所回升，但回升幅度以及持续时间需要关注四季度上游电商的需求预期。

圆通速递管理层在投资者电话会上也表示，公司认为，2023年下半年行业竞争格局将总体维持相对稳定态势，市场价格预计将相对平稳且保有合理弹性。

值得注意的是，近日，顺丰控股正式迈出赴港上市第一步，于8月21日向港交所提交上市申请书。顺丰控股于2017年在深交所上市，若此次赴港上市成功，顺丰将成为快递行业首家“A+H”股上市公司。

关于推进节奏方面，顺丰在8月28日的业绩说明会上表示，交表只是最大程度上保留灵活性，以便未来捕捉多变的国际资本市场机遇。公司将充分考虑现有股东的利益和境内外资本市场的情况，在股东大会决议有效期内（股东大会起18个月或同意延长的其他期限）及监管部门备案文件有效期，选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市。

“公司在这个时间点递交H股申请，主要是为了掌握时间上的主动权。我们不追求最快的时间表，我们追求的是最好的时机，即合适的价格、合适的规模和良好的长线投资组合。”顺丰表示，国际业务是顺丰的核心发展战略之一，进一步搭建国际资本运作平台，A+H的双资本平台对公司长远发展和未来竞争格局都有好处。

（文章来源：澎湃新闻）

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