前沿热点：个人养老金业务前景广阔券商发挥差异化优势

商洛在线
2022-10-24 07:58:10
来源：中国基金报

中国基金报记者刘明

见习记者赵心怡

(资料图片仅供参考)

在个人养老金这片蓝海面前，各大券商加速发力抢滩。多家“备战”个人养老金业务的券商相关负责人受访时表示，我国个人养老金业务的发展潜力巨大，券商可以发挥投顾投研等方面的优势，满足客户差异化的养老需求。

个人养老金业务大势所趋

国泰君安相关负责人认为，我国个人养老金业务的发展潜力巨大。国泰君安证券研究所测算，预计2027年、2032年我国个人养老金规模将达到4956亿、31320亿，预计分别可为权益市场带来578亿、6264亿的增量资金。若后续制度创新与建设加速，个人养老金将获得更大的增长空间与发展潜力。

平安证券相关负责人表示，根据海外第三支柱成熟国家经验，第三支柱已成为养老体系中的核心部分，公募基金则是第三支柱的主要品种。券商作为公募基金销售的主渠道之一，与基金公司业务合作模式更为成熟，保有规模占比稳步提升，随着第三支柱逐步成熟，预计能为券商带来千亿级别的新增资产规模，个人养老金业务也将进一步深化券商与公募基金的合作广度及深度，打通券商和银行的合作，分别发挥客户个人养老金的不同账户角色。

广发证券相关业务负责人表示，经相关研究机构测算，在不同假设下，5年后个人养老金每年增量资金能达到800-1500亿，每年会为权益市场带来300-500亿的长期资金。随着居民收入水平和个税征收覆盖面逐步增加，这项业务未来的发展空间会逐渐打开。

此外，招商证券相关业务部门负责人还称，通过引入养老基金产品，满足客户养老刚性需求，有助于公司财富管理客户基础的扩大、用户粘性的增强，以及在品牌效应提升和影响下带来额外的资金及其他金融服务需求。

发挥券商差异化优势

重视客户个性化需求

券商应如何更好地发挥自身优势，满足差异化的养老需求？

广发证券相关负责人认为，由于个人养老金涉及税收递延和延迟领取等政策，与客户当前的个税水平、现金流情况、预计退休年限等均有关系，只有真正做到从客户角度出发，才能为客户做好全面、精准的评估，转变理念、立足长远，发挥券商的投顾专业能力。同时，充分发挥券商对各大类资产的研究能力，推动建立和完善跨业务协同机制，不断提升财富管理买方核心投研和资产配置能力，深入打造财富管理大平台。

国泰君安相关负责人表示，除了产品代销外，券商可为客户提供一站式个人养老金资产配置建议，提升客户黏性，增进客户获得感。因关乎个人养老，客户将更加重视专业投顾的建议，在投前、投中、投后为客户提供持续的专业陪伴。

中国银河证券则称，鉴于证券公司深耕大类资产配置业务多年，对于资本市场周期、不同资产特质属性、不同产品设计有着得天独厚的优势，为切实“从客户养老需求出发”、真切为客户提供“养老”“长期限”“陪伴式”“全生命周期”的服务，将符合老年人特点的支付、储蓄、理财、信托、保险、公募基金、商业养老金等养老金融产品纳入证券公司的销售范围和投顾范围十分必要。

也有受访者认为，券商的个人养老金业务仍有强化空间。

平安证券相关负责人表示，券商可以从两个方面对渠道端进行强化：一是以个人养老金业务为抓手、研究能力为依托，不断强化券商在客户服务方面的广度和深度。二是不局限于自身个人养老金业务的布局，通过不同机构的优势定位，在资产配置和账户管理方面，全面加强同银行、公募和保险等机构的联动，共同推动个人养老金业务的发展。

一位头部券商财富管理业务负责人表示，产品代销的本身，就是凝结着专业投顾和专业服务，券商还可以提供面向企业的养老规划设计、一揽子解决方案、员工培训等。

（文章来源：中国基金报）

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