每日八张图:降准了!市场终于等来政策东风 利好哪类板块?下周行情怎么走?

  • 商洛在线
  • 2022-11-25 18:51:26
  • 来源:东方财富研究中心

今日(11月25日)沪深两市全线低开,盘初惯性走低之后,沪强深弱的分化格局出现。权重股发力,带领指沪指拉升翻红,并且收复3100点整数关口,而题材股面临回调,创业板及深成指则顺势走弱,午后三大股指延续震荡整理,而创业板及深成指尾盘有加速下挫迹象。

截至沪深股市全天收盘,沪指上涨0.4%,报3101.69点;深成指下跌0.48%,报10904.27点;创业板指下跌1.12%,报2309.36点。


(资料图)

从盘面上来看,银行以及地产板块扛起领涨大旗,其余行业与概念板块涨跌不一,局部赚钱效应仍存。行业方面,房地产开发、保险、银行、煤炭、贵金属、装修建材、多元金融等板块表现突出;题材股方面,租售同权、装配建筑、中字头、赛马概念、土地流转、京津冀等板块涨幅靠前。

资金面上,人民银行11月25日公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,2022年11月25日人民银行以利率招标方式开展了80亿元7天逆回购操作,中标利率为2.00%。由于今日有210亿元逆回购到期,人民银行今日公开市场实现净回笼130亿元。

热点板块

行业板块涨幅榜前十

行业板块跌幅榜前十

概念板块涨幅榜前十

概念板块跌幅榜前十

个股监控

主力净流入前十

主力净流出前十

北向资金

南向资金

消息面

1、据央行网站消息,为保持流动性合理充裕,促进综合融资成本稳中有降,落实稳经济一揽子政策措施,巩固经济回稳向上基础,中国人民银行决定于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%。

2、据新华社消息,25日,人力资源社会保障部宣布,个人养老金制度启动实施。在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区,可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户,通过商业银行开立个人养老金资金账户。

3、据国家能源局11月25日消息,为规范电力现货市场建设和运营,加强电力现货市场监管,维护电力现货市场秩序和市场成员合法权益,国家能源局组织有关单位研究起草了《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》,现向社会公开征求意见。其中,《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》提出,推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等新兴市场主体参与交易。

4、据界面新闻报道,乘联会初步推算11月狭义乘用车零售市场在186.0万辆左右,同比增长2.4%,其中新能源零售在60.0万辆左右,同比增长58.5%,渗透率约32.3%。

机构观点

对于当前行情,容维证券认为,目前,伴随着板块轮动加快,指数剧烈震动。严格把握选股的原则和持股仓位就成为重中之重,股票的估值和基本面情况应引起投资者关注,注意回避绩差高价个股。

渤海证券则指出,目前市场仍在底部的配置阶段。配置方面,一方面,可关注估值重估下的高股息和国资背景重合下的战略性空间,另一方面,站在明年配置视角下,综合估值和基本面两方面因素,可关注政策边际改善带来的修复或反转机会,如地产融资环境明显改善以“保交楼”下的部分地产链——白色家电和房屋建设,以及疫情政策强调精准下,消费需求有望逐步修复下的医药服务、食品加工、景点等申万二级子行业。

华西证券表示,当前A股仍处于修复性行情中,但经济基本面的扭转难以一蹴而就,无论是防疫优化还是房地产融资政策,均需要时间来验证政策效果,扎实A股“圆弧底”。

宏观方面,市场终于等来政策东风,为何突然降准?光大证券提到,降准可以直接缓解流动性约束并间接影响利率约束。银行的货币创造行为受到流动性、资本、利率、银行内部风险管理的约束。前三个约束为外部约束,统称“三大约束”。降准具有向银行体系提供长期资金的作用,是缓解流动性约束的工具之一,可以优化银行的资金结构,增强其资金配置能力,加大对实体经济的支持力度。利率约束是“三大约束”中最为重要的一个。降准可以降低银行资金成本,经政策引导和银行传导后,将使企业获得利率更为优惠的贷款资金,缓解利率约束。值得一提的是,金融机构可将降准释放的一部分流动性用于归还到期的MLF。

中银国际证券指出,动态看,降准或助推利率下降,但从目前资产端利率已经较低且前期持续降息的背景下,我们认为降准对银行基本面整体偏利好。重申看好银行,股份行首选招商银行,持续推荐优质区域银行江苏银行、苏州银行、成都银行、杭州银行、常熟银行等,关注低估值品种投资价值。

(文章来源:东方财富研究中心)

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